Obsah
je wiki, což znamená, že mnoho článků je napsáno několika autory. Pro vytvoření tohoto článku se dobrovolní autoři podíleli na úpravách a vylepšování.Technická analýza má svůj původ v teoriích analýzy akciového trhu Charlese Henryho Dowa, zakladatele „Wall Street Journal“ a spoluzakladatele vydavatelských a finančních informací společnosti „Dow Jones & Company“. Cílem technické analýzy je předvídat změny cen akcií, cen komodit a dalších obchodovatelných aktiv, s přihlédnutím k výkonnosti a minulým cenám těchto aktiv. Tato technika aplikuje zákon nabídky a poptávky při stanovení provozních pravidel akciového trhu a identifikaci trendů za účelem jejich využití.
stupně
-
Seznamte se s Dowovými teoriemi, které vedly k technické analýze. Tři z těchto teorií se týkají investic a tvoří přední místo technické analýzy a pravidel používaných odborníky pro analýzu finančních trhů. Následuje popis těchto teorií a jejich interpretace technickými analytiky.- Kolísání trhu bere v úvahu všechny. Techničtí analytici se domnívají, že změna ceny a výkonu cenného papíru na akciovém trhu zahrnuje všechny dostupné informace o tomto cenném papíru. Výsledkem je, že cena přesně odráží hodnotu dotyčného cenného papíru. Často dochází k náhlým změnám v ceně akce před oznámením důležitých zpráv o vydávající společnosti. Technická analýza se nezabývá poměrem výnosů k výnosům, vlastním kapitálem, návratností vlastního kapitálu a dalšími faktory, které zvažují analytici fundamentálních analýz.
- Studie burzovních grafů odhaluje trendy sledované kurzy. Techničtí analytici připouštějí, že změny cen jsou někdy nepředvídatelné, ale existují období, kdy tyto ceny sledují identifikovatelný trend. Když je zvýrazněn trend, je možné ho využít k vydělávání peněz, a to buď nákupem, když ceny klesají, a prodejem, když trh roste, nebo prodejem krátkým, když je trh medvědí. Hraním na období, na které se vztahuje analýza trhu, je možné identifikovat krátkodobé a dlouhodobé trendy.
- Historie se opakuje. Lidé nemění své motivy přes noc. Obchodníci proto budou reagovat stejným způsobem v situacích podobných těm, s nimiž se dříve setkali. Z tohoto důvodu technické analytici využívají opakování tržních situací tím, že se spoléhají na své znalosti reakcí účastníků akciového trhu. Z tohoto hlediska se technická analýza liší od teorie efektivnosti trhu, která nezohledňuje dopad lidského faktoru na trh.
-
Hledejte okamžité výsledky. Na rozdíl od fundamentální analýzy, která zkoumá rozvahy a další finanční údaje za dlouhá období, technická analýza bere v úvahu pouze období nepřesahující měsíc nebo někdy i velmi krátké časové intervaly řádově několik minut. Tato technika je vhodná pro lidi, kteří chtějí vydělat peníze obchodováním s cennými papíry a nikoli dlouhodobými investory. -
Prohlédněte si grafy a identifikujte trendy kurzu. Techničtí analytici studují grafy cen akcií a tabulky, aby určili obecné trendy. Ve svém úsilí zanedbávají výkyvy určitého titulu. Trendy jsou členěny podle typu a délky trvání.- Mezi tři typy trendů patří vzestupný trend, ve kterém jsou maxima a minima zaznamenaných cen vyšší než maxima a minima předchozích relací, sestupný trend, ve kterém jsou tato maxima a tato minima nižší než předchozí a stacionární (horizontální) trend, kde se maxima a minima liší od těch předchozích velmi málo. Čárky trendů jsou nakresleny tak, aby spojovaly maxima nebo minima pro usnadnění čtení grafu. Tyto řádky umožňují detekovat chování titulu a identifikovat jeho vývoj.
- V závislosti na době trvání jejich fáze jsou trendy hlavní trendy, pokud trvají déle než rok, jsou přechodné, pokud trvají 1 až 3 měsíce nebo krátkodobě, pokud jejich trvání nepřesahuje jeden měsíc. Přechodné trendy se skládají ze souboru krátkodobých trendů. Mezi hlavní trendy patří řada přechodných trendů a krátkodobých trendů, které nemusí být v souladu s většími trendy, jichž jsou součástí. Například technická oprava, která trvá jeden měsíc po nepřetržitém růstu cen po dobu jednoho roku. Býčí trh představuje hlavní trend a technická korekce tvoří střední trend v rámci tohoto hlavního trendu.
- Odborníci na technickou analýzu používají 4 různé typy grafiky. Používají grafy pro znázornění cen na konci obchodních relací za dané časové období, histogramy a údaje o svícnech, aby podávaly zprávy o průběhu burzovních relací, jakož i rozdíly mezi obdobími, pokud existují, a grafickými údaji. odrážet významné změny ceny v daném období.
- Techničtí analytici vyvinuli žargon k označení čísel, která se objevují na grafech, které analyzují. Postava, která vypadá jako hlava mezi dvěma rameny nebo Rameno-hlava rameno, označuje obrácení trendu. Pohárovitá postava s držadlem odhaluje zotavení po poklesu krátkodobých cen způsobených technickou korekcí. Zaoblené nebo talířkovité dno naznačuje dlouhodobou stagnaci v důsledku klesajících cen před oživením. Obrázek s dvěma vrcholy nebo double top nebo ve dvou dutinách nebo dvojitá dutina, představuje dvě selhání při překročení vysoké nebo nízké ceny, po které bude následovat obrácení trendu. Podobně číslo se třemi vrcholy nebo třemi žlaby odráží 3 selhání, která předcházejí obrácení trendu. Mezi další postavy patří trojúhelníky, vlajky a vlaječky.
-
Seznamte se s pojmy podpora a odpor. Podpora představuje nejnižší cenu dosaženou cenným papírem před vzestupem v důsledku zlepšení poptávky. Odpor je nejvyšší cena, kterou cenný papír dosáhne, než prodej akcií majiteli povede k poklesu ceny. Tyto úrovně kolísají. V grafu, který obsahuje trendové čáry, je spodní řádek podpůrná linie (nejnižší cena titulu) a horní řádek je linie odporu (maximální cena). Tyto čáry slouží k potvrzení trendu ak identifikaci bodů zvratu tohoto trendu.- Lidé rádi rozmýšlejí v číslech kolem, například 10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000, takže nejnižší a nejvyšší ceny jsou často čísla zaokrouhlená.
- Cena akce může klesnout pod podpůrnou linii nebo vyšplhat za linii odporu. V takových případech se může linie odporu změnit na novou linii podpory a naopak. Aby k takové situaci došlo, musí se cena výrazně a trvale lišit, nicméně v krátkodobém horizontu jsou tyto situace relativně časté.
- Obecně platí, že když je cena akcie blízko podpůrné linie nebo linie odporu, technický analytik doporučuje vyhýbat se nákupu, když je cena blízko podpůrné linii, z důvodu nestability cen, ale toto pravidlo se ve všech případech nepoužije. případy. Například ti, kteří prodávají krátké, přijmou za své transakce nejnižší cenu.
-
Věnujte pozornost objemu transakcí. Tento objem může potvrdit trend nebo naopak naznačit obrácení trendu. Pokud objem transakcí výrazně vzroste s růstem ceny, je tento trend pravděpodobně potvrzen. Pokud však objem obchodu mírně vzroste, když se cena mění, trend se pravděpodobně obrátí. -
Použijte klouzavé průměry k vyrovnání kolísání cen. Klouzavý průměr je průměrná cena vypočítaná za určité období, například za posledních 10 dní. Tyto průměry utlumují křivky pilových křivek, které odpovídají maximům a minimům a usnadňují identifikaci obecného trendu. Změny trendů lze snáze identifikovat porovnáním cen s odpovídajícími klouzavými průměry nebo dlouhodobými nebo krátkodobými průměry v blízkosti průsečíků obou křivek. Tyto průměry lze vypočítat několika způsoby.- Jednoduchý klouzavý průměr se vypočítá jako součet následných cen cenného papíru za dané časové období a vydělením této částky počtem uvažovaných cen. Pokud přijmete dlouhou dobu, bude tento počet vysoký a fluktuace křivky budou sníženy.
- Vážený klouzavý průměr je získán vynásobením každé ceny její pozicí v grafu, před sečtením všech cen a vydělením této částky počtem uvažovaných cen. Pokud je časový interval 5 dní, první cena se vynásobí 1, druhou 2, třetí 3, čtvrtou 4 a pátou 5.
- Exponenciální klouzavý průměr se počítá stejným způsobem jako vážený průměr, s tou výjimkou, že koeficienty ovlivňují pouze nejnovější ceny použité při výpočtu tohoto průměru. Tento průměr je tedy citlivější na nejnovější informace než na předchozí.
-
Použijte ukazatele a oscilátory k potvrzení trendů kurzu. Ukazatel se počítá pomocí matematického vzorce, který používá cenové pohyby cenného papíru v průběhu časového období. Umožňuje zdůraznit faktory, které umožňují rozhodnout se, zda titul koupit nebo ne. Klouzavé průměry popsané výše patří mezi indikátory. Některé indikátory mohou mít jakoukoli hodnotu, zatímco jiné mohou mít hodnoty pouze od 0 do 100. Jedná se o rodinu oscilátorů.- Hlavními ukazateli jsou ukazatele trendů a kontrolní ukazatele. Indikátory trendů vám říkají o kolísání cen. Jsou velmi užitečné, zejména když je trend stacionární, protože vám umožňují předvídat změny trendu. Indikátory ukazatele jsou relevantní během býčích nebo medvědího období.
- Ukazatele trendů zahrnují průměrný směrový index (ADM) a Aroonův indikátor. LADX je založen na pozitivních a negativních směrových ukazatelích, které popisují sílu stoupajícího nebo klesajícího trendu pomocí stupnice 0 až 100. V tomto měřítku hodnoty pod 20 znamenají, že trend je slabý a ty, které jsou více než 40 představuje silný trend. Ukazatel Aroon vám umožňuje sledovat období mezi maximální a minimální cenou a tyto údaje použít k vyjádření povahy a síly pokračujícího trendu nebo nového trendu.
- Ukazatel průměrné konvergenční průměrné divergence (MACD) je považován za nejlepší ukazatel objemu. Představuje rozdíl mezi dvěma exponenciálními klouzavými průměry, jedním v krátkodobém a druhém v dlouhodobém horizontu. Tento rozdíl se projeví vzhledem k centrální linii, která odpovídá zákonnosti obou průměrů. Pozitivní hodnotou tohoto ukazatele je krátkodobý klouzavý průměr nad dlouhodobým průměrem, který se kryje s býčím trhem. Záporná hodnota indikátoru znamená, že krátkodobý průměr je pod dlouhodobým průměrem a trh klesá. Když je indikátor vykreslen na grafu a jeho čáry procházejí středovou čarou, znamená to, že se čáry představující klouzavé průměry skládají. Odborníci používají jiný objemový ukazatel, lOBV (bilanční objem-OBV), který představuje celkový objem transakcí za dané období. Tento ukazatel je vyjádřen kladným číslem, pokud ceny rostou, a záporným číslem, pokud klesají. Na rozdíl od MACD je absolutní hodnota indikátoru méně důležitá než jeho pozitivní nebo negativní znaménko.
- Lindikátor a stochastický lindikátor RSI (relativní index síly - RSI) nám umožňuje sledovat frekvenci výměny cenného papíru. RSI se pohybuje mezi 0 a 100. Hodnota větší než 70 znamená, že se oceňované aktivum nakupuje často a hodnota menší než 30 znamená, že se dané aktivum prodává často. RSI se obvykle používá po dobu 14 dnů, ale tento ukazatel lze použít na kratší období a v tomto případě je nestabilní. Stochastická je také vyjádřena číslem od 0 do 100, ale naznačuje častý prodej, pokud je větší než 80, a významné nákupy, pokud je jeho hodnota pod 20.